【行业洞察】是万盛专家围绕新政策、新行业话题、新投资机会等热点，邀约专家解读的线上会议栏目。我们的专家来自各行业，对自己所在的领域有丰富的知识与经验积淀，如需深入交流行业新闻，可预约专家访谈服务。

　　1）整体来说，技术上协鑫、通威都差不多，协鑫、通威、新特的硅料效果、多晶硅的纯度水平差别不大，更大的优势还是在于产能优势，谁家产能释放得快，就可以由量差来改变价差。

　　2）理论上来讲，市场上 100 多吨的多晶硅产能都可以往电子级去转化，只是对纯度的要求不同。我国的半导体的拉晶主要靠代工，整体的产能不是很高。

　　赢博体育

　　3）当供应端不断释放产能，最终一定会呈现供大于求的情况，导致价格下降。硅料价格下降，其实又会带动组件的价格下行，比如价格到 1.5 元 / 瓦时，可能会刺激终端的市场需求上升。

　　4）冷氢化技术发展的关键就是三氯氢硅的回收率问题赢博体育，因为理论上它最终可以形成闭环，如果原材料的回收率问题能解决，成本也会有很大的下降。

　　2022 年 10 月 17 日，内蒙古东立光伏电子有限公司 4.8 万吨硅料项目顺利通过特检院监检，项目总投资 116 亿元，该公司主要产品为太阳能级及电子级多晶硅和单晶硅；近日，南玻 A 与天合光能签订重大合同，约定 2023-2026 年期间向天合光能销售 7 万吨高纯硅料产品，预计销售总额为 212.10 亿元。

　　赢博体育

　　目前硅料的议价权其实还是高于硅片，短期内价格想下降还很困难，从整体的发展规律来看，在明年年末或者后年一定会有比较大幅度的下降。

　　1）光计算行业特征：芯片是技术的核心，难度虽然相对较大，但属于单点技术，投入资金相对较少；配套系统是产品化的核心，工程量大、周期长、资金投入会更多、技术领域多。

　　2）光计算芯片指按照一定架构，将大量光学器件组合集成于硅基衬底上，通过片内光信号的循环干涉等作用实现计算过程。光电混合计算芯片是光计算的最初形态，已是业内共识，也是现阶段研发的重心，随着产业发展，光计算来主导计算生态，逐步实现全光计算。

　　3）光计算芯片定位于未来 5 年内对电计算芯片技术天花板的显著突破，而并非 1-2 年改良性地超越当前电计算芯片的性能。光计算芯片性能可突破 摩尔定律 限制，采用 90nm 工艺，加工国内可实现，不存在受到高端光刻机 卡脖子 的问题。

　　光计算目前处于中早期技术阶段，受国际形势影响，我国明年可能将面临 A100、H100、 14nm 以下的断供风险，这也是国产 GPU 厂商愿意将裸片提供出来的原因之一，光子算数可能是国内目前唯一一家能够与国产 GPU 厂商产生裸片级合作的公司。目前在端侧有一些定制化应用，在服务器侧是一个通用型的光电混合版 GPU。

　　赢博体育

　　从应用场景角度赢博体育，目前主要面向数据中心与企业机房领域，未来产品形态由定制型转为通用型；在车载计算平台、机器人、工业物联网等打造相关领域产品，车载领域主要聚焦在低功耗，如电动汽车低功耗的算力场景；超高算力平台将会是最先规模化应用的落地场景。